前兩天多保魚(yú)寫(xiě)了一篇有關(guān)退保止損的文章，在眾多的留言中有這樣一條比較特別：

保單貼現？！這個(gè)名詞可能對于很多人都是陌生的。今天多保魚(yú)就跟大家家聊聊在國外被稱(chēng)為“死亡期貨”或“食尸鬼生意”的保單貼現！

一、到底什么是保單貼現

保單貼現是一種圍繞保險轉讓的金融手段。我們先來(lái)了解一下保單貼現在起源地美國是怎樣的存在吧。

話(huà)說(shuō)在20世紀80年代美國大面積爆發(fā)艾滋病，我們都知道美國人民沒(méi)有儲蓄的習慣~所以很多人在飽受病魔折磨的同時(shí)，醫療費用的負擔也壓垮了絕大部分美國無(wú)產(chǎn)階級……

很多人發(fā)現自己手中唯一還有價(jià)值的東西就剩下一份壽險保單（美國人偏好購買(mǎi)低保費高保額的終身壽險），但是你我都知道壽險保單里的錢(qián)只有在本人死亡之后，由保單受益人來(lái)領(lǐng)取。

可是現在急用錢(qián)咋辦？退保，這種保單現金價(jià)值都很低退保虧的就太多了……

由于這些人群都是艾滋病患者，醫生已經(jīng)對他們生命結束的時(shí)間給出了一個(gè)大概的估值。于是這部分人群開(kāi)始求助自己的親友，希望將手中的壽險轉讓。親友支付一定的金錢(qián)給病人，病人將受益人轉為自己的親友。（在國內壽險收益人要求只能是直系親屬，如果只是單純更改受益人的操作是無(wú)法設置為朋友或遠親的）

有一部分投資者嗅到了其中錢(qián)的味道~開(kāi)始大肆收購這種保單，希望在艾滋病人過(guò)世后獲得保險公司的賠償，以此獲得暴利！

由于保單貼現是以“投資瀕死之人”來(lái)獲得收益的，因此這種交易形態(tài)一直被外界所詬病，甚至被稱(chēng)為“死亡期貨”或“食尸鬼生意”。

雖然保單貼現的原始交易目的看上去有些“邪惡”，但這種交易形式卻給保單持有人、保險市場(chǎng)還有投資市場(chǎng)帶去了很多靈活的選擇，并且此類(lèi)投資多數伴隨著(zhù)不菲的利潤，因此保單貼現以一種獨特的“金融工具”的身份存活發(fā)展至今。

現在保單貼現又是怎么進(jìn)行的呢？多保魚(yú)舉個(gè)例子跟你說(shuō)一說(shuō)：

假設多保魚(yú)有一張正在生效的終身壽險保單，如果身故保險公司給的賠償金為100萬(wàn)！多保魚(yú)已繳費30年（全部繳清），現在保單現金價(jià)值為40萬(wàn)元。

因為種種原因吧，多保魚(yú)想要將這份保單變現，于是多保魚(yú)找了你說(shuō)：我把這份保單賣(mài)給你，你給我一筆錢(qián)比現金價(jià)值高就行~如果我死了，這100萬(wàn)就歸你了！

于是精明的你微微一推眼鏡，一頓計算：多保魚(yú)今年60歲；國人平均年齡76歲、他還有高血壓、高血糖、高血脂、近兩年還長(cháng)了雞眼……他大概能活到70差不多了。

再加上通貨膨脹這單預期我就賺個(gè)15%吧~于是你給了多保魚(yú)50萬(wàn)購買(mǎi)了這份保單。

這就是保單貼現的全過(guò)程了~明白大概意思了么？如果沒(méi)有保單貼現，多保魚(yú)能有的選擇只有保單貸款以及退保換取現金價(jià)值兩條路可走。

而現在對多保魚(yú)來(lái)講獲得了相對更高的現金；

對保險公司來(lái)說(shuō)沒(méi)人退保數據更好看了；

對收購者來(lái)講這就是一筆投資，如果多保魚(yú)隔天就“掛了”那么這就是50萬(wàn)瞬間變成100萬(wàn)的超高收益投資！

換句話(huà)說(shuō)只要多保魚(yú)在70歲之前死掉，收益都是高于預期的！當然這份投資也不是毫無(wú)風(fēng)險可言，假如多保魚(yú)“不幸”活到了200歲~那收益就低到極點(diǎn)了~不過(guò)根據美國給出的數據報告保單貼現的投資回報率總體高達15%~17%

二、在中國會(huì )引起哪些變化？

先說(shuō)說(shuō)保監會(huì )擬定開(kāi)放的保單貼現的規定：

保單貼現分為兩個(gè)部分，普通貼現和重疾貼現；

每張保單只能貼現一次；

可貼現的保障種類(lèi)只有普通型終身壽險、普通型兩全險和普通型年金險；

貼現保單需生效時(shí)間超過(guò)2年。

從保監會(huì )規定與保單貼現的特性上說(shuō)，當保單貼現進(jìn)入中國可能會(huì )帶來(lái)這樣的發(fā)展：

（以下所有內容均為個(gè)人分析?。?/p>

正面發(fā)展

1）特定保險產(chǎn)品將會(huì )有更大的市場(chǎng)

保單貼現的出現，是很有可能推動(dòng)終身壽險、年金險、兩全險的銷(xiāo)售高潮。原因很簡(jiǎn)單，因為保單貼現在一定程度上可以彌補退保的損失，從而一份保單就很可能成為繼證券、股權之后又一個(gè)新的無(wú)形資產(chǎn)組成部分

畢竟從小父母和課本就教導我們：不要把雞蛋全部放到一個(gè)籃子里！

2）市場(chǎng)上特定保險產(chǎn)品價(jià)格會(huì )走低

多保魚(yú)相信大多數人購買(mǎi)壽險、兩全險大多不會(huì )選擇躉交吧，更多人還是選擇10年、20年甚至三十年繳費吧。既然選擇了長(cháng)期繳費那么保險公司勢必要將早期退保的風(fēng)險計算在保單費率內。

保單貼現的存在會(huì )大幅降低退?，F象的出現，側面加強了保險公司現金流入的穩定性，這樣的情況下勢必會(huì )拉低特定保單的價(jià)格。

3）社會(huì )道德約束的部分加強

在質(zhì)量守恒定律的角度看去，保單貼現這個(gè)“多贏(yíng)”交易，不可能實(shí)現真正的多贏(yíng)！必定會(huì )有某個(gè)體的利益受損。利益受損方就是——原保單受益人（多數為被保險人子女或配偶）……

你想啊~原本保單受益人本可以在被保險人身故后合理合法的拿到一筆賠償金，但保單被貼現后，這筆壽險賠償的受益人將不再是他們……

因此，在中國正式開(kāi)放了保單貼現后，大家可一定要更加孝敬自己的父母！否則……千萬(wàn)別怪我沒(méi)有提醒大家~

負面發(fā)展

1）制造事故導致“突然死亡”

前面多保魚(yú)提到了，保單貼現被稱(chēng)作“死亡期貨、食尸鬼的生意”不是沒(méi)道理的，畢竟這是一種以“死亡”作為前提的邪惡交易！

其中的道德風(fēng)險不言而喻，在相關(guān)法律不完善的環(huán)境下，不排除某些機構為了提高貼現保單的利潤，從而制造“突發(fā)事故”的可能性！

未成年人身故保單限額不就是為了避免此類(lèi)事情的發(fā)生么！

2）信息不對等的詐騙事件頻出

保單收購方與保單持有人必然的矛盾就是，一個(gè)想低價(jià)收；一個(gè)想高價(jià)賣(mài)，這道理就像我們的二手房和二手車(chē)交易不難理解。

但是作為金融三駕馬車(chē)之一的保險，其復雜性絕對不是車(chē)產(chǎn)與房產(chǎn)可比擬的（賣(mài)買(mǎi)二手車(chē)、房的非專(zhuān)業(yè)個(gè)人，還需要尋求專(zhuān)業(yè)人員的幫助呢不是么？?。?。所以處于知識、信息不對等的情況下“惡意欺騙”絕對是不可避免的！

你想啊~買(mǎi)個(gè)保險多保魚(yú)都能總結出個(gè)保險公司忽悠人的 “36計”，如果保單貼現真的來(lái)了，里面的貓膩絕對也少不了?。▽?6計感興趣的可以點(diǎn)擊1、2、3、這三條超鏈進(jìn)行參觀(guān)）

三、寫(xiě)在最后：

其實(shí)說(shuō)了這么多，也就是為了給朋友們做個(gè)簡(jiǎn)單的科普，大家默默吃瓜就好！畢竟保單貼現現在離我們還有一段距離。

就算真的遇到了問(wèn)題也不要擔心，請一定記得~你們還有多保魚(yú)呢?。?！